Si è conclusa con successo una nuova operazione finanziaria di Italgas. Il campione italiano della distribuzione gas e uno dei maggiori operatori europei del settore ha concluso un’emissione obbligazionaria “dual-tranche”, entrambe a tasso fisso del valore complessivo di un miliardo di euro. Le due tranche hanno valore ciascuna di 500 milioni di euro e durata di 5 anni (con scadenza a marzo 2030) e 9 anni (con scadenza a marzo 2034). La cedola annuale è pari, rispettivamente, al 2,875% e al 3,5% e spread di 78 e 118 punti base rispetto al tasso di riferimento, circa 5 punti base inferiori rispetto al fair value.
Ordini sei volte l’offerta
Notevole il riscontro che l’emissione ha ottenuto sul mercato. L’emissione ha registrato, per entrambe le tranche, ordini superiori a sei volte l’offerta ed è stata caratterizzata da ampia diversificazione geografica degli investitori. La risposta estremamente positiva degli investitori ha quindi consentito di contenere il costo al di sotto degli attuali livelli di mercato. I proventi dell’operazione saranno destinati alla copertura dei fabbisogni finanziari previsti dal gruppo nel corso di quest’anno. L’emissione è avvenuta nell’ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Notes), rinnovato lo scorso ottobre dal Consiglio di amministrazione, il cui ammontare complessivo è pari a dieci miliardi di euro.
Rivolto agli investitori istituzionali
Il collocamento, rivolto ai soli investitori istituzionali, è organizzato e diretto da un pool di istituti finanziari in qualità di Joint Bookrunners. Si tratta di J.P. Morgan, Citi, Morgan Stanley, Société Générale, Bank of America e Banca Akros. Le obbligazioni saranno quotate presso la Borsa del Lussemburgo.
