Il Gruppo Hera ha completato l’acquisizione del 100% di STA – Società Trattamento Acque S.p.A., con sede a Mantova, insieme alle sue controllate: NTW (Cornuda, TV), CID (Colloredo di Monte Albano, UD), NPC (Marene, CN), Trentino Acque (Lavis, TN), COMS (Talmassons, UD) e Acque della Concordia (Mantova). Nel loro complesso, queste realtà costituiscono il Gruppo Sostelia, importante operatore privato italiano nel settore del trattamento delle acque. L’operazione ha visto la cessione del 65% da parte di Xenon Fidec, fondo di private equity impact gestito da Xenon AIFM, e del restante 35% da imprenditori, soci di minoranza di STA, che già da agosto 2023 avevano trasferito al fondo l’intero capitale delle singole società. La firma dell’accordo segue la positiva verifica di tutte le condizioni sospensive previste dall’accordo vincolante stipulato lo scorso 19 gennaio, fra cui la preventiva cessione del 100% di Smart SEA, società esclusa dal perimetro dell’operazione.
Il Gruppo Hera amplia la filiera delle acque
Il Gruppo Sostelia gestisce oltre 1.200 impianti, serve più di 1.200 clienti attivi e conta circa 350 collaboratori, generando un fatturato intorno ai 100 milioni di euro. Circa il 70% delle attività è rivolto al segmento industriale. Grazie a questa acquisizione, il Gruppo Hera consolida il proprio posizionamento nei settori acqua e rifiuti, con particolare riferimento al trattamento delle acque civili e industriali, un ambito fortemente sinergico con le proprie competenze. L’operazione consente al Gruppo di affermarsi come uno dei principali operatori in Italia nel trattamento delle acque, offrendo soluzioni integrate lungo l’intera filiera: dalla progettazione e realizzazione degli impianti, alla loro gestione e manutenzione, fino al trattamento e smaltimento dei rifiuti liquidi e dei fanghi derivanti dai processi di depurazione.
Impatto economico e advisor
L’operazione presenta un enterprise value di 138 milioni di euro e si prevede che contribuirà alla crescita del margine operativo lordo consolidato del Gruppo Hera per oltre 20 milioni di euro, a cui si aggiunge il valore delle sinergie attese dall’integrazione. Nel corso dell’operazione, Hera è stata affiancata da PwC in qualità di advisor strategico e dallo studio GA-Alliance per gli aspetti legali. Xenon, invece, si è avvalsa del supporto di Rothschild & Co. come advisor finanziario, di LCA per la consulenza legale, oltre che di Deloitte Financial Advisory e Fortlane Partners.
